Al operar futuros, muchas personas solo se fijan en cuánto ganan, ignorando las comisiones como un costo oculto. Con el tiempo, descubrirá que entender cómo se calculan las comisiones del trading de futuros es fundamental, ya que afectan directamente su beneficio neto. Hoy vamos a hacer cuentas claras. Antes de empezar, asegúrese de tener una cuenta; regístrese en el Sitio oficial de Binance, opere con la APP oficial de Binance, y los usuarios de iPhone consulten el Tutorial de instalacion iOS.
Componentes de las comisiones en futuros
Las comisiones de futuros en Binance se componen principalmente de dos partes: la comisión de trading y la tasa de financiación. Muchos solo conocen la primera e ignoran la segunda, y al mantener posiciones a largo plazo la tasa de financiación consume una parte significativa de sus ganancias.
Comisión de trading
La comisión de trading se cobra cada vez que abre y cierra una posición. Las comisiones de futuros de Binance se dividen en dos categorías:
Tasa Maker (orden limitada): cuando coloca una orden limitada que no se ejecuta inmediatamente y queda en el libro de órdenes esperando ser tomada, usted es el Maker. La tasa Maker actual para usuarios regulares de Binance es del 0.02%.
Tasa Taker (orden de mercado): cuando coloca una orden de mercado, o su orden limitada se ejecuta inmediatamente al colocarla, usted es el Taker. La tasa Taker actual para usuarios regulares es del 0.05%.
Fórmula de cálculo
Comisión = valor de la posición x tasa. Note que se usa el "valor de la posición", no el "margen".
Ejemplo: usa 100 USDT de margen con apalancamiento 10x, por lo que el valor de su posición es 1,000 USDT. Si abre con una orden de mercado, la comisión es 1,000 x 0.05% = 0.5 USDT. Al cerrar, se cobra otra comisión; si el valor de la posición al cerrar es 1,100 USDT, la comisión de cierre es 1,100 x 0.05% = 0.55 USDT.
Total de comisiones por esta operación: 0.5 + 0.55 = 1.05 USDT. Parece poco, ¿verdad? Pero si opera más de diez veces al día, en un mes las comisiones pueden sumar cientos o incluso miles de USDT.
Qué es la tasa de financiación
La tasa de financiación es un mecanismo exclusivo de los contratos perpetuos, que se cobra cada ocho horas (a las 00:00, 08:00 y 16:00 UTC). Su función es mantener el precio del contrato perpetuo cercano al precio spot.
Cuando hay más personas en posición larga que corta, la tasa es positiva: los largos pagan a los cortos. Cuando hay más cortos, la tasa es negativa: los cortos pagan a los largos.
El cálculo es: tasa de financiación a pagar/cobrar = valor de la posición x tasa de financiación. Normalmente oscila alrededor del 0.01%, pero en mercados extremos puede dispararse al 0.1% o más.
Impacto real de la tasa de financiación
Suponga que mantiene una posición larga de 10,000 USDT y la tasa de financiación actual es 0.01%. Cada ocho horas paga 1 USDT. Tres veces al día son 3 USDT, y en un mes son 90 USDT. Si la tasa sube al 0.1%, el costo mensual sería 900 USDT. Esta cifra es muy considerable.
Por eso, si planea mantener posiciones a largo plazo, preste mucha atención a los cambios en la tasa de financiación. Abrir posiciones cuando la tasa es muy alta equivale a cargar con un costo adicional desde el inicio.
Cómo reducir las comisiones de futuros
Usar BNB para pagar comisiones
En Binance puede elegir pagar comisiones con BNB, obteniendo un 10% de descuento. Active la opción "Usar BNB para pagar comisiones" en los ajustes de la APP y asegúrese de tener suficiente BNB en su cuenta de futuros.
Subir de nivel VIP
Las comisiones de Binance son escalonadas: a mayor volumen de trading, mayor nivel VIP y menores comisiones. Las tasas Maker del nivel VIP más alto pueden llegar al 0.00%, y las Taker al 0.017%. Sin embargo, se necesitan volúmenes muy grandes para alcanzarlos, algo difícil para traders minoristas.
Usar órdenes limitadas en lugar de órdenes de mercado
Dado que la tasa Maker es mucho menor que la Taker, usar órdenes limitadas para abrir y cerrar posiciones es una excelente forma de ahorrar. Aunque las órdenes limitadas pueden no ejecutarse inmediatamente, a largo plazo el ahorro en comisiones es significativo.
Elegir el momento adecuado para abrir posiciones
Una o dos horas antes del cobro de la tasa de financiación, suele haber traders cerrando o ajustando posiciones para evitar el pago. Puede observar los cambios en la tasa de financiación y evitar abrir posiciones cuando la tasa es extremadamente alta.
¿Cuánto pueden sumar las comisiones en un mes?
Hagamos cuentas. Suponga que es un trader de actividad media: 5 operaciones diarias, valor promedio por posición de 2,000 USDT, todas con órdenes de mercado.
Comisiones de trading diarias: 5 operaciones, cada una con apertura y cierre (2 cobros), total = 2 x 5 x 2,000 x 0.05% = 10 USDT. En un mes de 30 días: 300 USDT.
Más la tasa de financiación (suponiendo posición promedio de 5,000 USDT, tasa del 0.01%): 3 cobros diarios de 0.5 USDT cada uno, en un mes: 45 USDT.
Costo oculto mensual total: aproximadamente 345 USDT. Sin contar el deslizamiento. Si es un trader de alta frecuencia, esta cifra sería aún mayor.
Por eso, al operar futuros no puede fijarse solo en las cifras de ganancias y pérdidas; el costo de las comisiones también debe incorporarse a su plan de trading.
P: ¿Cómo se calculan las comisiones de futuros? ¿Cuántas veces se cobra por operación?
R: Las comisiones se calculan sobre el valor de la posición, no sobre el margen. Se cobra una vez al abrir y otra al cerrar, por lo que una operación completa implica dos cobros. Además, si mantiene la posición más de ocho horas, podría tener que pagar la tasa de financiación.
P: ¿Por qué siento que las comisiones son más de lo esperado?
R: Porque las comisiones se calculan sobre el valor de la posición después del apalancamiento. Si invierte 100 USDT con apalancamiento 10x, la base de cálculo es 1,000 USDT, no 100 USDT. Sumando los cobros de apertura y cierre, la comisión real es aproximadamente el 1% de su margen. Si opera frecuentemente, las comisiones se acumulan muy rápido.