선물 거래를 할 때 많은 분들이 수익에만 집중하고 수수료라는 보이지 않는 비용은 간과합니다. 시간이 지나면 선물 거래 수수료가 어떻게 계산되는지가 정말 중요하다는 것을 알게 됩니다. 순이익에 직접적인 영향을 미치기 때문입니다. 오늘은 이 비용을 정확히 짚어보겠습니다. 시작하기 전에 거래소 계정이 필요합니다. 바이낸스 공식 사이트에서 가입하고, 바이낸스 공식 APP을 사용하면 더 편리합니다. 아이폰 사용자는 iOS 설치 가이드를 참고하세요.
선물 거래 수수료의 구성
바이낸스 선물 거래의 수수료는 크게 두 가지로 나뉩니다. 거래 수수료와 펀딩비입니다. 많은 분들이 첫 번째만 알고 두 번째는 모르는데, 장기 포지션을 유지하다 보면 펀딩비로 상당한 수익이 잠식될 수 있습니다.
거래 수수료
거래 수수료는 포지션을 열거나 닫을 때마다 부과되는 비용입니다. 바이낸스의 선물 거래 수수료는 두 종류가 있습니다.
메이커(Maker) 수수료: 지정가 주문을 넣었는데 바로 체결되지 않고 호가창에 걸려 다른 사람이 체결해 가는 경우, 여러분이 메이커가 됩니다. 현재 바이낸스 일반 사용자의 메이커 수수료율은 0.02%입니다.
테이커(Taker) 수수료: 시장가 주문을 넣거나, 지정가 주문이 넣자마자 바로 체결되는 경우 여러분이 테이커가 됩니다. 현재 바이낸스 일반 사용자의 테이커 수수료율은 0.05%입니다.
수수료 계산 공식
수수료 = 포지션 가치 × 수수료율입니다. 여기서 주의할 점은 "증거금"이 아니라 "포지션 가치"를 기준으로 한다는 것입니다.
예를 들어 설명하겠습니다. 100 USDT의 증거금으로 10배 레버리지 롱 포지션을 열면, 포지션 가치는 1,000 USDT가 됩니다. 시장가 주문으로 진입하면 수수료는 1,000 × 0.05% = 0.5 USDT입니다. 포지션을 닫을 때도 수수료가 한 번 더 부과되는데, 청산 시 포지션 가치가 1,100 USDT가 되었다면 청산 수수료는 1,100 × 0.05% = 0.55 USDT입니다.
따라서 이 한 번의 거래에서 지불한 총 거래 수수료는 0.5 + 0.55 = 1.05 USDT입니다. 적어 보이시죠? 하지만 하루에 십여 차례 거래한다면, 한 달이면 수수료가 수백에서 수천 USDT에 달할 수 있습니다.
펀딩비란 무엇인가
펀딩비는 무기한 선물에만 있는 메커니즘으로, 8시간마다 한 번씩 부과됩니다(한국 시간 기준 오전 1시, 오전 9시, 오후 5시). 무기한 선물의 가격이 현물 가격에서 너무 벗어나지 않도록 유지하는 역할을 합니다.
시장에서 롱 포지션이 숏보다 많으면 펀딩비가 양수가 되어 롱 보유자가 숏 보유자에게 수수료를 지불합니다. 반대로 숏이 더 많으면 펀딩비가 음수가 되어 숏 보유자가 롱 보유자에게 지불합니다.
펀딩비 계산 방식: 지불 또는 수령하는 펀딩비 = 포지션 가치 × 펀딩비율. 펀딩비율은 보통 0.01% 내외에서 변동하지만, 극단적인 시장 상황에서는 0.1% 이상으로 급등할 수 있습니다.
펀딩비의 실제 영향
10,000 USDT의 롱 포지션을 보유하고 있고 현재 펀딩비율이 0.01%라면, 8시간마다 1 USDT를 지불하게 됩니다. 하루에 3번이면 3 USDT, 한 달이면 90 USDT입니다. 펀딩비율이 0.1%로 급등하면 한 달 펀딩비는 900 USDT에 달합니다. 이것은 매우 큰 금액입니다.
따라서 장기 포지션을 계획하고 있다면 펀딩비 변화를 반드시 주시해야 합니다. 펀딩비가 높을 때 포지션을 열면 처음부터 추가 비용을 짊어지는 셈입니다.
선물 거래 수수료를 낮추는 방법
BNB로 수수료 차감
바이낸스에서는 BNB로 수수료를 지불하면 10% 할인을 받을 수 있습니다. APP 설정에서 "BNB로 수수료 차감" 옵션을 활성화하고, 선물 계정에 충분한 BNB를 보유하면 됩니다.
VIP 등급 올리기
바이낸스의 수수료는 단계별로 적용됩니다. 거래량이 많을수록 VIP 등급이 높아지고 수수료가 낮아집니다. 최고 VIP 등급의 메이커 수수료율은 0.00%까지, 테이커 수수료율은 0.017%까지 낮아집니다. 다만 매우 큰 거래량이 필요하므로 일반 개인 투자자에게는 쉽지 않습니다.
지정가 주문 활용
메이커 수수료율이 테이커보다 훨씬 낮으므로, 가능하면 지정가 주문으로 진입하고 청산하는 것이 좋은 절약 방법입니다. 지정가 주문은 바로 체결되지 않을 수 있지만, 장기적으로 상당한 수수료를 절약할 수 있습니다.
적절한 시점에 포지션 열기
펀딩비 부과 1~2시간 전에는 펀딩비를 피하기 위해 포지션을 정리하거나 조정하는 사람들이 많습니다. 펀딩비율의 변화를 관찰하여 극단적으로 높은 시점에는 진입을 피하는 것이 좋습니다.
한 달 수수료가 얼마나 될까
계산해 보겠습니다. 중간 정도로 활발하게 거래하는 트레이더가 하루 5건 거래, 평균 포지션 가치 2,000 USDT, 전부 시장가 주문을 사용한다고 가정합니다.
일일 거래 수수료: 5건 거래, 각각 진입과 청산 2회, 수수료 합계 = 2 × 5 × 2,000 × 0.05% = 10 USDT. 한 달 30일이면 300 USDT입니다.
여기에 펀딩비를 더합니다(평균 포지션 가치 5,000 USDT, 펀딩비율 0.01% 가정). 하루 3회 부과, 매회 0.5 USDT, 한 달이면 45 USDT입니다.
한 달 총 숨은 비용은 약 345 USDT입니다. 여기에 슬리피지 손실은 포함되지 않았습니다. 고빈도 거래자라면 이 숫자는 더 놀라울 것입니다.
따라서 선물 거래를 할 때는 손익 숫자만 볼 것이 아니라, 수수료 비용도 반드시 거래 계획에 포함해야 합니다.
Q: 선물 거래 수수료는 어떻게 계산되나요? 포지션 한 번 열면 몇 번 부과되나요?
A: 선물 거래 수수료는 증거금이 아닌 포지션 가치를 기준으로 계산됩니다. 포지션을 열 때 한 번, 닫을 때 한 번, 총 두 번 부과됩니다. 또한 8시간 이상 포지션을 유지하면 펀딩비도 지불해야 할 수 있습니다.
Q: 수수료가 예상보다 많은 것 같은데요?
A: 수수료는 레버리지가 적용된 포지션 가치를 기준으로 계산되기 때문입니다. 예를 들어 100 USDT를 투입하고 10배 레버리지를 사용하면, 수수료 계산 기준은 100 USDT가 아니라 1,000 USDT입니다. 여기에 진입과 청산에서 각각 한 번씩 부과되므로, 실제 수수료는 증거금의 약 1%에 달합니다. 빈번하게 거래하면 수수료가 빠르게 누적됩니다.