做合約交易最怕什麼？不是判斷錯方向，而是虧損失控。很多人因為不設止損或者不知道合約止損怎麼設，一次失誤就把之前賺的全部虧回去，甚至直接爆倉。今天就來系統講講止損這件事。操作前確保你已經有了交易賬戶，去幣安官網註冊一個，手機上用幣安官方APP最方便，蘋果使用者可以參考iOS安裝教程。

什麼是止損

止損就是提前設定一個價格，當市場價格觸及這個價格時，系統自動幫你平倉，把虧損控制在你能接受的範圍內。止損是風險管理中最基礎也是最重要的工具，沒有之一。

打個比方，止損就像汽車的安全帶。你上車的時候可能覺得沒什麼用，但真出事了它能救命。做合約交易也一樣，止損可能會讓你提前結束一些本來可以盈利的交易，但它能保證你在判斷錯誤時不至於損失慘重。

止損價格怎麼確定

方法一：按固定比例

最簡單的方法是按保證金的固定比例來設止損。比如你決定每筆交易最多虧損保證金的百分之二十。如果你用一百USDT保證金開了十倍槓桿的多單，你的最大虧損就是二十USDT。根據這個虧損金額倒推出對應的價格就是你的止損價。

這個百分比可以根據你的風險偏好來調整，但建議不要超過百分之三十。也就是說，單筆交易的虧損不要超過保證金的三成。

方法二：按總資金比例

更專業的做法是按總資金的比例來設止損。比如你的合約賬戶總共有一千USDT，你決定單筆交易最多虧總資金的百分之二，也就是二十USDT。不管你用多少保證金、開多少倍槓桿，止損金額都控制在二十USDT以內。

這個方法的好處是即使連續虧損多次，你的資金也不會快速縮水。按百分之二的止損標準，你需要連續虧損五十次才會把資金虧光，而在正常的交易中幾乎不可能出現這種情況。

方法三：按技術分析

根據K線圖上的支撐位和阻力位來設止損。做多的時候，把止損設在最近的支撐位下方。做空的時候，把止損設在最近的阻力位上方。

這個方法的邏輯是：如果價格跌破了支撐位（或突破了阻力位），說明你對市場的判斷可能是錯的，應該及時離場。

在幣安APP上怎麼操作止損

開倉時直接設定

在幣安APP的合約下單介面，你可以在下單的同時設定止盈止損。在輸入數量的下方有一個"止盈/止損"的選項，點選開啟後可以分別設定止盈價格和止損價格。這樣當你的訂單成交之後，止盈止損單會自動生效。

開倉後補設止損

如果你在開倉的時候忘了設止損，也可以在持倉頁面補設。找到你的倉位，點選進入倉位詳情，然後找到"止盈止損"按鈕，設定你想要的止損價格和止損型別就行。

止損單的型別

幣安提供了幾種止損單型別：

止損市價單：當價格觸及止損價時，系統以市價單平倉。優點是保證成交，缺點是在行情劇烈波動時可能會有滑點。

止損限價單：當價格觸及觸發價時，系統以你設定的限價單掛出平倉。優點是可以控制成交價格，缺點是如果價格快速下跌（或上漲），可能來不及成交就穿過了你的限價。

對於新手來說，建議使用止損市價單，確保能成交。

為什麼很多人不願意設止損

瞭解了止損的重要性和操作方法之後，可能你會問：既然止損這麼重要，為什麼很多人不設呢？原因主要有幾個：

第一是僥倖心理。"再等等吧，說不定馬上就回來了。"結果越等越虧，最後直接爆倉。市場不會因為你的期望就改變走勢。

第二是不願意接受虧損。止損意味著承認自己判斷錯了，很多人心理上過不了這個坎。但事實是，止損是在保護你的資金，是一種主動控制損失的行為，而不是失敗。

第三是曾經被止損打到過。有些人設了止損，結果價格剛好觸及止損價然後就反彈了，感覺自己是被"洗出去"了。於是下次就不設了。但實際上，這種情況只是偶爾發生，如果因為一兩次被打到止損就放棄設止損，那下一次遇到真正的單邊行情就會虧得更慘。

止損的幾個常見誤區

止損設得太緊

把止損設在離開倉價很近的地方，市場稍微波動一下就被止損了。正常的價格波動是需要給予一定空間的，止損太緊等於是在和市場噪音做對。

止損設得太遠

止損設在很遠的位置，雖然不容易被打到，但一旦被打到虧損就特別大。這樣的止損其實和沒設沒什麼區別。

頻繁移動止損

有些人會在交易過程中不斷修改止損價格，一會兒往遠了移一會兒往近了移。這樣做會打亂你原來的交易計劃，最終導致風控失效。止損設好之後就不要輕易改動，除非是往有利方向移動（也就是跟蹤止損）。

進階止損策略：移動止損

移動止損也叫跟蹤止損。它的原理是：當市場朝著有利方向移動時，止損價也跟著移動，從而鎖定一部分利潤。

比如你以六萬美元做多比特幣，初始止損設在五萬九千美元。當價格漲到六萬一千美元時，你把止損移到六萬美元（成本價），這樣就保證了這筆交易至少不會虧損。當價格繼續漲到六萬二千美元時，你再把止損移到六萬一千美元，鎖定一千美元的利潤。以此類推。

幣安合約也提供了"跟蹤止損"功能，可以自動實現這個效果。你只需要設定一個回撥比例，當價格從最高點回撥超過這個比例時，系統會自動平倉。

Q：合約止損怎麼設才不會被"洗"出去？

A： 完全避免被洗出去是不可能的，但你可以透過合理設定止損位來降低這種機率。建議把止損設在關鍵的技術位下方（做多時）或上方（做空時），並且給出一定的空間。不要設在整數關口上，因為這些位置經常會有集中的止損單被打到。

Q：每筆交易止損多少比較合理？

A： 一般建議單筆交易的止損不超過總資金的百分之二到百分之五。如果你的賬戶有一千USDT，那每筆交易最多虧二十到五十USDT。這個標準可以確保即使連續虧損多次，你仍然有足夠的資金繼續交易。

Q：止損被打到了是不是說明方向判斷錯了？

A： 不一定。市場短期波動是隨機的，止損被打到有時候只是正常的市場噪音。關鍵是要看你的交易策略在長期內是否有正期望值。如果十筆交易裡贏六筆虧四筆，即使每筆都設止損被打到幾次，總體還是盈利的。